火曜日、米国株が記録的な高値からじりじりと下げた後、アジア株はまちまちの動きとなった。
原油価格は上昇したが、米国先物は小幅に下落した。
世界中の市場を席巻した新年ラリーの後、トレーダーは警戒感を強めている。
SPIアセット・マネジメントのスティーブン・イネス氏は、全体として、投資家は週明けに一息ついている。この控えめな基調は、最近のハイテク主導の買い戻しの後、投資家心理が緩やかになっていることを示唆している。
東京の日経平均は、ここ数日で2度、過去最高値を更新しているが、静かな取引で39,239.52と横ばいだった。政府が発表した1月の消費者物価上昇率は前年同月比2.2％で、12月の2.6％を下回ったものの、予想を上回った。
インフレ率の上昇は、日本銀行がマイナス0.1％の基準金利に支えられている、長年にわたる超緩やかな金融政策を近いうちに転換するのではないかという期待を裏付ける。
中国市場はまちまちで、香港のハンセンは0.2％下落の16,595.29、上海総合は0.7％上昇の2,996.87だった。
韓国のコスピは0.9％下落の2,623.40、インドのセンセックスは0.2％上昇した。バンコクのSETは0.5％下落した。
月曜日、S&P500種株価指数は0.4％安の5,069.53。ダウ平均は0.2％下落の39,069.23ドル、ナスダック総合株価指数は0.1％下落の15,976.25ドルだった。
バークシャー・ハサウェイは、有名な投資家ウォーレン・バフェット氏が「目を見張るようなパフォーマンス」をこれ以上期待しないよう株主に警告した後、市場で最も重いウェイトを占めていた。バフェットは、安いときに企業を買うことで有名だ。
それでも、バフェット氏の会社は2023年末の決算でアナリストの予想を上回る好決算を発表した。GEICO、フルーツ・オブ・ザ・ルーム、ブルックスのランニングシューズなどを傘下に持つ同社のBクラス株は、当初3％以上急騰したが、その後1.9％のマイナスに転落した。
価格が高騰しすぎたと警告するアナリストが増えている。
S&P500種株価指数は4ヶ月連続のプラスで、過去17週間で15番目のプラスとなった。2022年10月に底を打った時でさえ、株式市場は割安ではなかったかもしれない。
昨年10月、米連邦準備制度理事会が今年中に数回の利下げを実施するほどインフレが冷え込んでいるとの期待が高まる中、最近の上昇相場が始まった。このような利下げは、経済と金融システムへの圧力を緩和する一方で、投資価格を引き下げることになる。
今年中に利下げが実施されるとの期待は依然として高いが、予想を上回る経済指標の発表を受けて、トレーダーは利下げ予想を先延ばしにしている。その一方で、このようなデータは企業の利益成長が強化されることへの期待を高め、株価にも貢献している。
先週は、エヌビディアがまたもや衝撃的なレポートを発表し、人工知能技術をめぐる熱狂にさらなる肴を提供したことで、株価は大きく上昇した。AI技術を支えるチップを製造するエヌビディアは月曜日にも0.3％上昇し、今年に入ってすでに60％近く上昇している。
S&P500の大企業の決算発表シーズンは終盤に差し掛かっているが、今週はまだいくつかの大企業の決算が発表される。その中には、米国の家計消費がどの程度持ちこたえているかを示すものも含まれている。このような支出は、米国経済が景気後退の可能性という予想を吹き飛ばしてきた主な理由のひとつである。
今週は、ベスト・バイ、ロウズ、T.J.マックスやマーシャルズの親会社であるTJXの決算発表が予定されている。また、セールスフォース・ドットコムやHPなど、ハイテク関連の大手企業もいくつか発表する。
経済カレンダーでは、木曜日に米政府が連邦準備制度理事会が好んで使用するインフレ指標の最新情報を発表する。消費者物価指数と卸売物価指数のデータはすでに発表されているため、通常はそれほどインパクトのある報告ではない。
その他の取引では、ニューヨーク・マーカンタイル取引所の電子取引で、米国の指標原油が14セント高の1バレル77.72ドルとなった。国際標準のブレント原油は13セント高の1バレル81.80ドル。
米ドルは150.72円から150.50円まで下落。ユーロは1.0854ドルから1.0852ドルに下落した。
