カンボジアの銀行システムで懸念される数値は、貸出残高対預金残高であろう。2023年のカンボジアの銀行の総貸出残高は576億ドル、総預金残高は479億ドルである。世界的には、預貸率（LDR）が80～90％であることが安全性の基準となっている。最大でも100％で、これは銀行が1ドルの融資をするごとに1ドルを預金として持っていることを意味する。
しかし、カンボジアの銀行の中には、平均して預貸率が120％のところもあるようだ。
つまり、預金100ドルに対して貸出が120ドルということだ。貸出と預金のギャップはほぼ100億ドル（正確には97億ドル）に達しており、過剰レバレッジの状況である。
2023年の預金増加率21.3％に対し、与信増加率はわずか14％だった。市場が成熟するにつれ、以前は普通であった20％の信用成長は期待できなくなります。
今後、銀行融資の伸びは10％程度になると予想されます」と、メイバンクのCEOでカンボジア銀行協会会長のラト・ソフォアンはクメール・タイムズに語った。
カンボジアの経済がドル化したことも一因である。米連邦準備制度理事会は過去2年間に17回も金利を引き上げた。市場関係者によると、昨年銀行が提示した異常に高い金利（12ヶ月物テナーで6～8％）はこの結果だという。銀行は昨年、より熱心に預金を集めました。しかし、今年に入り、多くの銀行が金利を5.2～5.8％に引き下げたことで、状況は多少なりとも改善された。
業界関係者によると、銀行は120％という高いLDRが長期的に維持できないことに気づき、融資を抑制しているという。一部の銀行は資本準備金の使用を余儀なくされ、外資系銀行は親会社の海外銀行から借り入れなければならなかった。NBCは報告書の中で、「自己資本比率は健全性を保っているが、信用リスクは上昇している 」と述べている。2024年、業界関係者によると、LDRが110-120％の銀行の多くは、LDRを100％の安全水準まで引き下げることに成功したという。
2023年について、NBCはリポートの中で、「不良債権が急増し、それに伴い引当金も増加している」と指摘した。不良債権比率は5.4％と高い。市場関係者によれば、借り手がローンを返済できなかったため、不良債権が発生したという。銀行が2023年に6～8％もの高金利を維持することは、資金コストの上昇を招き、ひいては貸出金利や銀行の顧客にも影響を与えるため、持続可能なことではなかった。
そのため、2024年に軌道修正することで、銀行による慎重な貸出が増え、それが2024年の銀行の業績に反映されるだろう、と市場関係者は述べた。現在、国内には銀行やMFIなど金融機関の数が多すぎるため、市場が飽和状態にあり、競争が激しくなっていると感じている人もいる。市場関係者は、大手銀行と新規参入の赤字の中小銀行とでは融資慣行にかなりの差があるため、より強力な監督が必要だと感じている。
市場関係者によると、大手銀行は銀行間融資を増やし、流動性をかき集めている。業界専門家によれば、流動性の高さに直面し続けているのは中小銀行であり、信用成長需要の低下と相まって、流動性が低下しているという。
